具體來說，隨著6月份風(fēng)險(xiǎn)事件的落地，7月A股市場(chǎng)掀起一波反彈，股票型私募基金的表現(xiàn)也略好于同期滬深300。8月上旬A股市場(chǎng)再度走高，供給側(cè)改革持續(xù)推進(jìn)、深港通蓄勢(shì)待發(fā)及G20維穩(wěn)窗口等因素給投資者帶來了一波短暫的“吃飯行情”，可惜好景不長，增量資金的匱乏與存量博弈的消耗均制約了指數(shù)上行，最終未能再次突破。整個(gè)8月股票型私募基金的表現(xiàn)不盡人意，遠(yuǎn)低于同期滬深300和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。而隨著金融資產(chǎn)去泡沫、去杠桿與監(jiān)管層面持續(xù)趨嚴(yán)以及海外市場(chǎng)的諸多不確定性因素再度加強(qiáng)等因素，9月A股市場(chǎng)人氣的日漸萎靡，市場(chǎng)波動(dòng)率跌至冰點(diǎn)，股票型私募基金的平均收益也由正轉(zhuǎn)負(fù)。

然而值得關(guān)注的是，雖然三季度股票策略整體表現(xiàn)一般（季度平均收益為2.76%），但仍有不少股票型基金斬獲出色業(yè)績，格上理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，2016年三季度股票策略私募基金前1/4的平均收益達(dá)10.62%，整體業(yè)績呈現(xiàn)出兩極分化的特征。

債券策略：債券收益率持續(xù)下行，93%債券型基金取得正收益

2014年以來，隨著經(jīng)濟(jì)下行，貨幣寬松周期打開，我國債市已迎來了2年多的牛市，三季度，各債券指數(shù)一路上揚(yáng)。受益于債市的上漲，債券策略也取得了不錯(cuò)的收益，格上理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，三季度債券型私募基金的平均收益為2.35%，在所有策略中排名第二，僅低于股票策略；值得注意的是，三季度93%的債券型基金都取得了正收益。

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