2016年三季度陽光私募九大策略業(yè)績解析

2016年三季度各項數(shù)據(jù)紛紛出爐，據(jù)格上理財統(tǒng)計，今年三季度陽光私募行業(yè)平均收益為2.37%。其中，股票策略三季度平均收益為2.76%，摘得各策略平均收益的冠軍。在市場持續(xù)震蕩的行情下，本季度股票型策略旗下基金業(yè)績呈現(xiàn)出兩極分化的特征。債市方面，債券策略受益于債券收益率的不斷下降，三季度平均收益位居第二，達2.35%。

而期貨市場方面，相較于上半年期貨市場的火爆行情，三季度以來，期貨市場交易規(guī)模沒能延續(xù)前兩季度持續(xù)增長態(tài)勢，成交量和成交額均出現(xiàn)負增長，三季度各月的平均收益也逐月降低，程序化期貨成為三季度唯一一個平均收益為負的策略（-0.25%）。此外，三季度期貨策略的平均最大回撤也居各策略之首，主觀期貨和程序化期貨的最大回撤分別為6.62%和5.73%。

股票策略：震蕩行情依舊，業(yè)績分化明顯

三季度，國內A股市場整體呈震蕩格局，存量博弈特征依然明顯。受市場行情影響，三季度股票策略的整體表現(xiàn)差強人意，據(jù)格上理財統(tǒng)計，三季度股票型基金的平均收益為2.76%，略低于同期滬深300指數(shù)（3.15%），截至三季度末，今年以來策略平均收益僅為-7.07%。

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